Almanya'nın yeni endüstriyel siparişleri üst üste dördüncü ay için düştü ve 7 Ekim'de spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin kısa vadeli trend analizi

Küresel pazara genel bakış

1. Avrupa ve Amerika piyasa koşulları

Üç büyük ABD borsa vadeli kontratı karışık bir şekilde yükseldi veya düştü; Dow vadeli işlemleri %0,11 yükselirken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,01 düştü ve Nasdaq vadeli işlemleri %0,02 düştü. Almanya'nın DAX endeksi %0,08, İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,06, Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,29 ve Avrupa Stoxx 50 endeksi %0,16 arttı.

2. Piyasa haberlerinin yorumlanması

Almanya'da yeni sanayi siparişleri art arda dördüncü ayda da düştü

Alman Federal İstatistik Ofisi tarafından 7'sinde açıklanan veriler, otomobil endüstrisi gibi sektörlerdeki zayıf talepten etkilenerek, mevsimsellik ve iş günü ayarlamalarının ardından Almanya'da yeni sanayi siparişlerinin ağustos ayında aylık %0,8 düşerek art arda dördüncü düşüşünü kaydettiğini gösterdi. Veriler, ağustos ayında Almanya'da yurt içi yeni siparişlerin aylık %4,7 arttığını, yurt dışı yeni siparişlerin ise aylık %4,1 düştüğünü gösteriyor. Bunlar arasında, Avro Bölgesi'nden ve Avro Bölgesi dışından gelen yeni siparişler aylık bazda sırasıyla %2,9 ve %5 düştü. Alman Federal İstatistik Ofisi yaptığı açıklamada, otomotiv sektöründeki yeni siparişlerin aylık %6,4 oranında düştüğünü belirtti. Ayrıca bilgisayar, elektronik ve optik ürünler imalatı sektöründe yeni siparişler aylık bazda %11,5, ilaç sektöründe ise %13,5 azaldı.

Siyasi belirsizliğin piyasada hakim olması nedeniyle Fransız varlıkları geçici bir soluk aldı

⑴ Fransa'nın CAC40 endeksi Salı günü diğer önemli Avrupa borsa endeksleriyle paralel olarak %0,1 arttı. Stokes 600 endeksi ve Alman DAX endeksi neredeyse değişmedi. ⑵ İstifa eden Başbakan Le Cornu, siyasi çıkmazı aşmak için son müzakereleri yürütüyor.Piyasa, Fransız hisse senetleri ve tahvillerinin performansını yakından takip ediyor. ⑶ Fransız banka hisseleri Pazartesi günkü sert düşüşün ardından düşüşünü sürdürdü ancak genel eğilim temelde Avrupalı ​​emsalleriyle aynı doğrultudaydı. ⑷ Analistler, siyasi krize rağmen Fransa'nın bütçe açığının azaltılması konusunda taraflar arasında temel bir görüş ayrılığının bulunmadığına dikkat çekti. Anlaşmazlık esas olarak indirimin boyutuyla ilgili. ⑸Fransız devlet tahvilleri ile Alman devlet tahvilleri arasındaki fark istikrara kavuştuğunda Fransız hisse senetlerinin performansı dibe vurabilir ve bankacılık sektörünün Fransız borçları nedeniyle baskı altında olmaya devam etmesi bekleniyor. ⑹ Haziran 2024'te Ulusal Meclis'in dağılmasından bu yana, Fransız varlık riski primleri yüksek olmaya devam etti ve daha da artabilir. ⑺Ülkenin kredi notunun A+ seviyesine düşmesi, Fransız devlet tahvillerinin yüksek notlu endekslerin dışında kalmasına ve zorunlu satışların tetiklenmesine neden olabilir. ⑻ Bazı analistler, Fransız devlet tahvillerinin şu anda "yatırım değeri bulunmadığına" ve belirsizliğin Fransız ve Alman tahvilleri arasındaki farkın daha da genişlemesine yol açabileceğine inanıyor. ⑼ Fransa ve Almanya 10 yıllık devlet tahvilleri arasındaki fark Pazartesi günü 87,96 baz puan ile Ocak başından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi, Salı günü ise 85,44 baz puanda kaldı. ⑽ Bir diğer görüş ise Fransa ve kamu tahvili piyasasında uyumun büyük ölçüde tamamlandığı yönünde. Görünüm kötü olsa da Fransa "başarısız olamayacak kadar büyük".

Rapor: AB, Rusya'nın "gölge filosu" tarafından kullanılan sahte bayraklara yaptırım uygulamayı planlıyor

AB'nin, yaptırım uygulanan petrol tankerlerine sahte bayrak sağlayan üç şirkete kısıtlamalar getirmeyi önerdiği bildirildi. Belgeler, bu kuruluşların, yaptırım uygulanan en az sekiz gemiye sahte Aruba, Curacao ve Sint Maarten bayrakları sağladığını gösteriyor. Üç bölgenin hiçbiri Paris'in sözde resmi bayrak sicilinde görünmüyor, bu da aslında hizmet sağlamadıkları anlamına geliyor. Hollanda, mayıs ayında Uluslararası Denizcilik Örgütü'ne, Sint Maarten adına "sahte sertifika" sunan şirketleri uyaran bir bildirim göndermişti. Önerilen önlemler, şu anda üye ülkeler tarafından müzakere edilen AB yaptırımlarının son turunun bir parçası.

Rusya, Ukrayna'nın Novovoronej Nükleer Santrali'ne düzenlediği insansız hava aracı saldırısının önemli bir hasara yol açmadığını söyledi.

Rosatom, yerel saatle 7'nci günü sosyal platformda, o gün sabahın erken saatlerinde Novovoronej Nükleer Santrali'nin bulunduğu bölgede Ukrayna'ya ait bir insansız hava aracının bastırıldığını bildirdi. Drone, nükleer santralde çalışan soğutma kulesine çarptıktan sonra patladı. Soğutma kulesi patlamanın siyah izlerini bıraktı. Önemli bir hasar veya can kaybı yaşanmadı. Nükleer santral ve çevre bölgelerdeki radyasyon seviyeleri değişmedi ve doğal arka plan değerleriyle uyumlu. Şu anda Özbekistan'ın buna bir yanıtı yok.

Çelik tarifesi fırtınası! İngiltere'nin 3 milyar poundluk ihracatı tehlikede

⑴ AB'nin ithal çelik tarifelerindeki artışı İngiliz çelik sektörünün karşı karşıya olduğu temel risk haline geldi. Brüksel, kotaları aşan ana metallere %50 oranında ithalat vergisi uygulamayı planlıyor. ⑵ Bu durum İngiliz çelik üreticileri için büyük bir tehdit oluşturuyor. AB, İngiliz çeliği için en önemli pazardır ve toplam ihracatının yaklaşık %75'ini oluşturmaktadır. ⑶ İngiltere'nin AB'ye yıllık çelik ihracatı yaklaşık 3 milyar pound değerinde ve gümrük vergileri bu en büyük ve en stratejik pazar kanalını kesebilir. ⑷Sektör halihazırda küresel rekabet ve artan enerji maliyetlerinin ikili baskısıyla karşı karşıyadır ve yeni tarife tedbirleri durumu daha da kötüleştirecektir.

Japon şirketleri kar ikileminde! 4-5 puanlık fark neden bu kadar zor?Japonya'nın gelişmiş kurumsal yönetişimi 2000 yılından bu yana kurumsal kar marjlarının artırılmasına yardımcı olmasına rağmen, 4-5 puan ile ABD şirketlerinin devam etmesi bekleniyor. Tokyo Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'ndaki listeleme standartlarının sıkılaştırılmasına bağlı olarak, düzeltilmiş kar marjı yaklaşık%6'ya yükseldi. ⑶ Bununla birlikte, performansa bağlı tazminat, çoğunluk olarak bağımsız yönetmenlere sahip kurullar ve kadın yöneticilerin daha yüksek oranı Japon şirketlerinde hala yaygın değildir. ⑷analiz, optimal yönetişim uygulansa bile, kar marjının sadece 1.5-2 puan artacağını ve özkaynak getirisinin iyileştirilmesinin daha da küçük olacağını tahmin eder. ⑸ Bu, Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki karlılık farkının uzun süre var olacağını ve Japon şirketlerinin özkaynaklarının hala Amerikan meslektaşlarından çok daha düşük olacağını gösteriyor.

Özel kredi devleri gelişmekte olan piyasalara dönüşüyor Altın madenleri

⑴ Tespit kredi fonları, riskli batı pazarından gelişmekte olan pazarlara geçiyor ve batı pazarlarının getirisi ve doygunluğu nedeniyle. ⑵ Bu değişim, iki taraflı kredi ve dış yardımın büzülmesi ortasında on milyarlarca dolar fon sağlayarak üstel büyümeye yol açabilir. ⑶ Küresel özel kredi varlık yönetimi ölçeği 21. yüzyılın başlarında 200 milyon ABD dolarından 1,2 trilyon dolardan fazla arttı. ⑷ Şu anda, gelişmekte olan piyasalar özel kredi fonlarının sadece% 10'undan daha azını alıyor, ancak ABD ve Avrupa pazarlarının doygunluğu ve artan riskler bu değişikliği sağladı. Gelişmekte olan piyasalardaki özel kredi getirisi, gelişmiş pazarlardan 150 ila 300 baz puan daha yüksektir ve riskler genellikle derecelendirmede gösterilenlerden daha düşüktür. Market Piyasa şirketleri, oynaklığa ve siyasi istikrarsızlığa daha alışkındır, bu da onları yeni bir ortamla karşı karşıya olan gelişmiş piyasa şirketlerinden daha esnek hale getirir. ⑺ En ortaya çıkan piyasa özel kredi, altyapıdan egemen bütçelere kadar çok çeşitli alanı kapsayan varlık destekli bir yapı benimser. Angola petrol rafinerisi gibi cazlar, özel kredinin geleneksel bankaların özelleştirilmiş geri ödeme şartları aracılığıyla karşılayamayacağı finansman açığını doldurduğunu göstermektedir. ⑼ Yatırımcılar, özel kredi opaklığının risk oluşturabileceğinden endişe duyuyorlar, özellikle büyük bir yeniden yapılanma durumunda bununla nasıl başa çıkılacağı belirsiz.

Petrol piyasası yetersiz! OPEC+ 'nın üretim kesimi oyununda kutuplaşma Salı günü, Orta Doğu ham petrol kıyaslama Dubai'nin spot primi düşerken, Murban ham petrolün primi, OPEC+' nın Kasım ayında daha düşük bir üretim artışı planı uygulamaya karar verdikten sonra art arda ikinci gün yükseldi. ⑵opec+, Pazar günü yaptığı toplantıda, Kasım ayından itibaren toplu petrol üretimini günde 137.000 varil artırmaya karar verdi. ⑶ Bu hareket, piyasanın daha radikal bir arz toparlanması beklentileriyle tezat oluşturuyor, bu da kuruluşun dördüncü çeyrekte ve gelecek yıl aşırı arzlar bağlamında küresel pazar payını artırma konusunda temkinli kaldığını gösteriyor. ⑷ Bununla birlikte, OPEC+ ve OPEC+ olmayan ülkelerden artan arz, aşırı arz için pazar beklentilerini güçlendirmeye devam etmektedir. ⑸Dubai'nin takas primi 28 sent düştü. ⑹Mokori, Aralık ayında Mitsui ürünlerine işlemler yoluyla yüklü bir grup Yukarızakum ham petrol kargo sunacak.

Filipin Merkez Bankası, faiz oranlarını değiştirmeyi bekliyor

⑴ Reuters anketi, 23 ekonomistin 14'ünün 10 olması bekleniyor9 Mart'ta faiz oranı değişmeden %5,00'de tutulacak. ⑵ Ekonomistlerin çoğu, enflasyonun son dönemde hafif artması ve ekonominin sağlam kalması nedeniyle merkez bankasının genişleme programını askıya alacağını öngörüyor. ⑶Enflasyon oranı Eylül'de Mart ayından bu yana en yüksek seviyesi olan %1,7'ye yükseldi ancak üst üste altı ay boyunca merkez bankasının %2-%4 hedef aralığının altında kaldı. ⑷Ekonomi Nisan'dan Haziran'a kadar yıllık bazda %5,5 büyüdü ve tüketim artışı 2023'ün ilk çeyreğinden bu yana en hızlı büyümeyi kaydetti. ⑸Filipin merkez bankası Ağustos 2024'ten bu yana faiz oranlarını kümülatif 150 baz puan düşürdü. ⑹ On altı ekonomist, politika faizinin 2025 yılı sonuna kadar %4,75'e düşmesini bekliyor, iki ekonomist %4,50'ye düşeceğini ve iki ekonomist ise değişmeden %5,00'de kalmasını bekliyor. ⑺Merkez Bankası Başkanı Ağustos ayında ekonomik talebin reel anlamda zayıflaması halinde yıl sonundan önce faiz oranlarını tekrar düşürebileceğinin sinyalini vermişti. ⑻Anket, ekonomik büyümenin bu yıl ortalama %5,5 ve gelecek yıl %5,7 olacağını, enflasyon oranının ise bu yıl ortalama %1,8 ve gelecek yıl %2,8 olacağını öngörüyor.

Macron'un çekirdek müttefikleri, Fransa'daki siyasi krizi sona erdirmek için onu istifaya çağırıyor

İngiliz Financial Times'a göre, Macron'un en çekirdek müttefiklerinden biri, Fransa devlet başkanını istifaya ve ülkenin mevcut siyasi krizine son vermek için erken başkanlık seçimi düzenlemeye çağırıyor. Fransız hükümeti, Macron'un geçen yıl erken parlamento seçimleri çağrısında bulunmasından bu yana dördüncü kez çöktü. Hükümetin çöküşünün ertesi günü, eski Başbakan Edouard Philippe, cumhurbaşkanına, 2027'de yapılması planlanan başkanlık seçimlerini öne alması yönünde açıkça çağrıda bulundu. Philippe şunları söyledi: "Fransa'nın, ulusal çıkarlara zarar veren bu siyasi krizden düzenli ve onurlu bir şekilde çıkması gerekiyor. Böyle bir kaosu 18 ay daha yaşamak için çok uzun bir süre." Ayrıca, yeni parlamento seçimleri yapılması durumunda çoğunluk partisinin oluşturulmaması yönünde "büyük bir risk" bulunduğunu, bunun da Fransa'daki siyasi krizi daha da uzatacağına dikkat çekti. Philippe, Macron'a öncelikle günlük hükümet işlerini yürütebilecek bir başbakan ataması ve aynı zamanda gelecek yılın bütçesi kabul edildikten sonra erken başkanlık seçimi yapılacağını önceden duyurması çağrısında bulundu.

Japonya, Hamaoka Nükleer Enerji Santrali'nin 1. Ünitesi'nin reaktör söküm operasyonunu resmi olarak başlattı

Central Japan Electric Power xn--xm-5s9cx14e.company, yerel saatle 7 Ekim'de, Shizuoka Eyaleti, Omaezaki Şehri'ndeki Hamaoka Nükleer Enerji Santrali'nin hurdaya çıkarma işlemleri devam eden 1. Ünitesi'nin reaktör söküm projesini resmi olarak başlattığını söyledi. Bu, bu yılın Mart ayında Hamaoka Nükleer Santrali'nin 2. Ünitesinden sonra, Japonya'da reaktörün fiili söküm aşamasına giren ikinci ticari nükleer güç ünitesidir. Bu operasyon, nükleer santralin devreden çıkarılmasının dört aşamasının üçüncüsüdür. Chubu Electric Power, reaktör gövdesinin sökülmesini 2035 mali yılına kadar tamamlamayı ve fabrika binasının sökülmesi de dahil olmak üzere tüm hurdaya çıkarma işlerini 2042 mali yılına kadar tamamlamayı planlıyor.

Hamas'ın üst düzey yetkilisi: Ulusal ilkelerden ve meşru meşru müdafaa haklarından vazgeçmeyecek

Filistin İslami Direniş Hareketi'nin (Hamas) üst düzey yetkilisi Mahmud Mardawi, 7. yerel saatte örgütün mücadelesinin her zaman saldırganlığı sona erdirmeye ve Filistin halkına uzun vadeli acılardan sonra kalıcı barışı getirecek bir anlaşmaya varmaya kararlı olduğunu söyledi. Mardawi, örgütün sorumluluk duygusuyla hareket ettiğini vurguladı veUlusal ilkelerden ve meşru savunma hakkından vazgeçmeden, Filistin halkının çıkarlarını her şeyin üstünde tutmak. Mardawi, Hamas'ın savaşı sona erdirme arzusunu vurguladığını ve ABD'nin bu konuda ciddi olması halinde Filistinlilerin taleplerini müzakere etmesi ve dikkate alması gerektiğini söyledi. Bunlar Hamas grupları arasındaki talepler değil, Filistin halkının temel pozisyonlarını temsil ediyor.

3. New York piyasası açılmadan önce majör döviz çiftlerinin eğilimleri

EUR/USD: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla EUR/USD düştü ve %0,44 düşüşle 1,1660 seviyesinde bulunuyor. New York seansı öncesinde fiyat (EUR/USD) son gün içi işlemlerde düştü ve EMA50'nin altında işlem görerek tekrar 1,1690'ın altında kapandı ve aşağı yönlü baskı altında kalmaya devam etti, bu da fiyatların toparlanmasını defalarca engelledi. Fiyatı, kısa vadeli düşüş yönlü düzeltme eğiliminin hakim olduğu trend çizgisi boyunca hareket ederken, Göreceli Güç Endeksi daha önce aşırı alım seviyelerine ulaşarak olumsuz sinyaller verdi.

GBP/USD: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla GBP/USD düştü ve şu anda %0,65 düşüşle 1,3398 seviyesinde. New York seansı öncesinde, (GBPUSD) fiyatı, temel olarak mevcut direnç seviyesi olan 1,3485'in istikrarı nedeniyle son gün içi seviyesinde düştü; fiyat, özellikle olumsuz bir örtüşme sinyali durumunda Göreceli Güç Endeksi'ndeki bazı aşırı alım koşullarını serbest bırakmaya çalışırken, bu direnç seviyesinin kırılmasına yardımcı olmak için yükseliş ivmesi kazanma çabasıyla önceki artıştan elde ettiği kazanımların bir kısmını geri verdi. Ayrıca fiyat, küçük bir düşüş eğilimi çizgisinin kısa vadeli bir kırılmasına maruz kalacak ve EMA50'nin üzerinde işlem görmeye devam ederken, bu dinamik desteğin devam etmesi, toparlanma ve başka bir yükseliş şansını güçlendiriyor.

Spot altın: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla spot altın yükseldi, şu anda %0,12 artışla 3966,37 seviyesinde işlem görüyor. New York ön piyasasında (altın) fiyatı, özellikle kısa vadeli ana yükseliş trendinin hakim olduğu EMA50 üzerinde işlem görmesi ve trend çizgisi üzerinde işlem görmesi ile göreceli güç göstergesi üzerindeki aşırı alım koşullarını boşaltmaya çalışarak son işlem günü seviyeleri civarında işlem görüyordu. Bu performans, pozitif trendin istikrarını güçlendirecek sağlıklı bir sinyali temsil ediyor.

Spot gümüş: Pekin saati ile 20:23 itibarıyla spot gümüş %0,09 düşüşle 48,446 seviyesinde işlem görüyor. New York'ta piyasa öncesi, (gümüş) fiyatları, bugün erken ticarette kazanç toplamak için düştükten ve göreceli güç göstergesine dayalı aşırı alım koşullarından kurtulduktan sonra son gün içi seansta istikrar kazandı; bu, fiyat momentumunun geri döndüğüne ve yeniden yükseldiğine dair olumlu bir işaret.Ana yükseliş trendi kısa vadede hakim oluyor ve EMA50 üzerindeki ticaretinin temsil ettiği dinamik desteği kullanarak trend çizgisi boyunca işlem görüyor ve toparlanma şansını güçlendiriyor.

Ham petrol piyasası: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla ABD petrolü %0,10 düşüşle 61,630 seviyesinde işlem görüyor. Ham petrol fiyatları, New York seansı öncesi son gün içi ticarette dalgalı bir seyir izliyor; yukarı yönlü düzeltme dalgaları, önceki kayıpların bir kısmını telafi etmek ve kısa vadede sınırlı toparlanma çabalarından yararlanmak için piyasada hakim durumda. Ancak EMA50 seviyesinin altında işlem görmesi nedeniyle, negatif bir ayrışma oluşturduktan sonra göreceli güç göstergesindeki olumsuz sinyallere ek olarak, fiyat hareketine kıyasla şiddetli aşırı alım seviyelerine ulaştıktan sonra da negatif baskının hakim olması, önümüzdeki seanslarda daha fazla aşağı yönlü hareket olasılığını artırıyor.

4. Kurumsal görüş

Dünya Bankası: ABD'nin Hindistan'a ek gümrük vergisi uygulaması gelecek yıl Güney Asya'nın ekonomik büyümesini aşağı çekecek

Dünya Bankası Salı günü yaptığı açıklamada, ABD'nin Hindistan ihracatına daha yüksek gümrük vergisi uygulamasının 2026'da Güney Asya'nın ekonomik büyümesini aşağı çekeceğini ancak bu yılki büyümenin hâlâ hükümet harcamaları tarafından destekleneceğini ve güçlü kalacağını söyledi. Dünya Bankası, Güney Asya'daki ekonomik büyümenin 2025'teki %6,6'lık tahmininden 2026'da keskin bir şekilde yavaşlayarak %5,8'e düşmesini bekliyor. Bölgede Hindistan, Bangladeş, Sri Lanka, Nepal, Butan ve Maldivler yer alıyor. Raporda şu ifadelere yer verildi: "Hindistan, ABD'den yaptığı ihracatta hâlâ beklenenden yüksek gümrük vergisi baskısıyla karşı karşıya kalırken, bazı destekleyici faktörlerin ortadan kalkması nedeniyle 2026 büyüme tahminleri aşağı yönlü revize ediliyor." Dünya Bankası, Hindistan'ın Mart 2026'da sona eren mevcut mali yıl için büyüme tahminini %6,3'ten %6,5'e yükseltti, ancak bir sonraki mali yıl için büyüme tahminini %6,3'ten %6,5'e yükseltti. %6,5 %6,3'e düştü

Yukarıdaki içerik "[XM Döviz Platformu]: Almanya'nın yeni endüstriyel siparişleri üst üste dördüncü ayda da düştü, spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 7 Ekim'deki kısa vadeli eğiliminin analizi" hakkındadır. XM Döviz editörü tarafından dikkatle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Yazarın sınırlı yeteneği ve zaman kısıtlamaları nedeniyle, makaledeki bazı içeriklerin hâlâ derinlemesine tartışılması ve incelenmesi gerekmektedir. Bu nedenle gelecekte yazar aşağıdaki konularda kapsamlı araştırma ve tartışmalar yürütecektir: